Veri virtaa Wall Streetillä

15.9.2008
E.J.

Tämä päivä jää historiaan. Mahdottomasta tuli mahdollinen. 158-vuotias arvostettu investointipankki Lehman Brothers ja 94-vuotias Merrill Lynch häviävät maan päältä.

Jokainen kriisi muistetaan tietystä hetkestä ja subprime-kriisi tullaan todennäköisesti muistamaan juuri meneillään olevista tapahtumista. Eilen sunnuntaina Lehman Brothers hakeutui konkurssiin. Vaikeuksissa oleva Merrill Lynch taas päätyy Bank of American omistukseen. Kriisi on levinnyt myös vakuutusalalle. AIG, yksi maailman suurimmista vakuutusyhtiöistä, kerjää rahaa Yhdysvaltain keskuspankilta. Jo ennen tätä päivää Bear Stearns, Fannie Mae ja Freddie Mac ovat tulleet tiensä päähän. Isoista yhdysvaltalaisista investointi- ja luottopankeista enää muutama on jäljellä.

Maailmalle leviää kuvia, jotka päätyvät historiankirjoihin. Yhdessä sellaisessa Lehman Brothersin nuori analyytikko kantaa tavaroitaan tyhjä ilme kasvoillaan. Seuraavan viikon kalenteri taitaa olla pitkästä aikaa täysin tyhjä. Toisessa kuvassa työntekijät odottavat rivissä teloitustaan. Taloussanomien uutisessa puhutaan maailmaan syntyvästä uudesta finanssijärjestyksestä. Helsingin Sanomissa tapahtumasarjaa taas kuvataan ennenkokemattomaksi rahoitusjärjestelmän tsunamiksi.

Päivän sijoitusvinkki: Dubai. lomalennot.fi

Meille suomalaisille tapahtumat tuntuvat vielä kaukaisilta, mutta koko maailma on nyt kriisin vaikutusalueella. Heinäkuussa kirjoitin korkorahastoihin liittyvistä riskeistä. Nyt nuo riskit uhkaavat toteutua ja olen itse erittäin tyytyväinen, että siirryin pois yrityslainoista. Tällä hetkellä kukaan ei nimittäin tiedä, kuinka arvokkaita esimerkiksi Lehman Brothersin lainapaperit ovat ja 100 % varmasti niitä löytyy myös suomalaisilta. Vaikutukset näkyvät myös osakemarkkinoilla. Kriisipankit haluavat muuttaa käteiseksi kaiken mahdollisen.

Tulossa on siis jälleen mielenkiintoinen viikko. Joko kriisi huipentui vai päästäänkö vielä alemmas? Onko se edes enää mahdollista? Vain muutama iso investointipankki on jäljellä. Entä mistä kaikki edes alkoi? Joku sai idean antaa köyhille ihmisille liian isoja lainoja, joita sitten myytiin markkinoilla eteenpäin.

Olin itse alun perin ajatellut ostaa lisää osakkeita tänään. Nyt suunnitelmani kuitenkin muuttuivat. Todennäköisesti osakkeita saa huomenna ja ylihuomenna vielä halvemmalla. Useimpien yritysten todelliseen arvoon nämä tapahtumat eivät vaikuta, mutta todellinen arvo ei ole sama kuin markkinahinta. Markkinahinta määräytyy kysynnän ja tarjonnan perusteella ja lähipäivinä tarjonta todennäköisesti lisääntyy, koska
a) yhdysvaltalaiset pankit pakkomyyvät osakkeitaan ja ensimmäisten joukossa myyntiin lähtee reunamaiden, kuten Suomen, osakkeet, sekä
b) nyt on suuri riski, että tuulipukukansa hätääntyy uutisista ja lunastaa osakerahastonsa, minkä vuoksi rahastot joutuvat purkamaan sijoituksiaan hinnalla millä hyvänsä.

Koko sotkua selvitellään vielä pitkään, mutta yksi asia on varma. Tämä päivä muistetaan siitä, että veri virtasi jälleen Wall Streetillä.

E.J.

Lähetä linkki kaverille sähköpostilla

Uranuksen työpaikat

Puhelinmyyjä B & B myyntiinNordic Progress
2 sairaankuljettajan tointaJoensuun kaupunki
Palomiehen virkaJoensuun kaupunki
Sprinklerin projektipäällikköTekmanni Oy
Asentava myyjä pk-seudulleSecuritas Direct

MyyntineuvottelijaALFA-Henkilöstöpalvelu Oy
Myytävänä yli 10 pientä majoitus- ja ravitsemusalan yritystä eri puolella SuomeaSuomen Yrityskaupat
JärjestelmäasiantuntijaALFA-Henkilöstöpalvelu Oy
Second Officer in the Data ProtectionEuropol
AutoassistenttiCity Car Club

Kaikki Uranuksen työpaikat

Keskusteluja aiheesta: Hip! Hei! (13.10.2008, Ajassa); 996,61 (07.10.2008, Ajassa); Pitäisikö pörssipelureita kesyttää? (07.10.2008, Ajassa); Piru irti : Lama tulee (15.09.2008, Ellit, koti); BUSHIN HALLINTO SOSIALISOI PANKKEJA USA.SSA (07.09.2008, Ajassa)

1.

30 miljoonaa suomalaisten rahoja menee. Kannattaa olla pörssisijoittaja.

Pistäkää rahanne kiinteistöihin ja yhteen purjeveneeseen.

2.

Ihanaa Kirppis tavaraa riittää ku siivoo noiki kuprut!

3.

nousu alkaa, kun ruumiit on saatu eli tästä eteenpäin.

4.

Zombien vallankumous?

5.

Jos rahaa haluaa niin työtätekemällä saa. Sijoittamisessa pitää olla löysää rahaa vähintään 100 tuhatta euroa jolla voi pelata niinkuin pelikoneessa !

6.

Kannattaisi olla cäshinä tai shorttina prkl, muita turvasatamia ei näytä olevan..

7.

Henkilökohtaisesti yritän kiskoa jostain rahaa sen verran irti, että voin huomenna tai ylihuomenna ostaa lisää osakkeita… vaikka panttilainaamosta.

8.

E.J, Mitäs jos:

- Olisitkin nämä pari vuotta sijoittanut rahasi korkeakorkoiselle?

- Osakekurssit laskevat helsingissä vielä tämän syksyn aina 6000 pisteeseen ja
koko ensi vuoden niin että pohjat nähdään vasta ensi syksyn jälkeen lukemissa 3500-4000?

ps. Itselläni on vastaava 20k potti nyt korkeakorkoisella odottamassa parempia aikona, ensi keväänä sijoitettavaa on luultavasti 5-6k enemmän. Itse ajattelin aikaisintaan laittaa rahaaa osakkeisiin ensi kesästä alkaen hitaasti ajallisesti hajauttaen.

9.

E.J on oikeassa, markkinat reagoivat hitaasti, ja huonot uutisethan vasta tulivat, tässä menee VÄHINTÄÄN puoli vuotta ennenkuin kannattaa lähteä ostamaan yhtään mitään. Ja kun sitten lähtee niin pitäisi jenkeistä ostaa mutta siihen pitäisi olla ainakin parin vuoden kokemus osakkeista ja tarpeeksi tietoa yrityksistä joihin aikoo sijoittaa.

Kaikille: Jos ootte hieman pörssejä seurannut niin arvo- yhtiöt pitävät kyllä pintansa, esim. kone ja fiskars A eivät ole vielä pudonneet ”muurin” läpi, fiskars A pysyy 10€ yläpuolella ja kone 20 € yläpuolella. E.J:lle, toi Atria olisi kyllä kannattanut pitää ainakin toistaiseksi, kyllä päivittäistavara osakkeet alkavat kohta houkutella muitakin sijoittajia, Atria näytti jo mallia.

Minä veikkaan että OMXH CAP tuotto ei putoa alle 5000 pisteen rajaa, ei sitte millään jos ei Suomi sitten oo taantumaan tai jopa lamaan ajautumassa.

10.

Mutta en tarkoittanut että arvoyhtiöt pitävät pintansa koko tämän leikin läpi, ehkä pari viikkoa, tai ehkä jopa kuukauden.

Talouden seuraaminen on melkein kiinnostavinta mitä voi vapaa-ajallaan tehdä nykyään, se voitta leffojen katselun ja pelien pelailun, vaikka talousmaailma kyllä melkoinen peli itse onkin.

Osaako joku muuten neuvoa minua noista warranteista?? Myyntiwarranttejahan pitäisi nytten hankkia, ainakin minun ymmärtääkseni. Mutta miten ne oikeasti toimivat??????? Neuvokaa!

11.

en tiiä asiasta,mutta mun2 kollia on riemuissaan.menköön vaikka koko nyyjorkin pörssi sekasin mut meillä syödään huomennaki

12.

Jos joku sai käsityksen, että olisin myynyt osakkeitani, niin näin ei todellakaan ole. Siirsin vain suunnittelemiani ostoja tulevaisuuteen. Tai no itse asiassa TeliaSoneraa ostin hieman jo tänään.

Peetu Pelotin: Jos olisin ”sijoittanut” rahani korkotilille, niin sitä olisi n. 2000 euroa enemmän. Tällainen mitä jos -ajattelu suoraan sanottuna kuitenkin ärsyttää. Totta kai jälkeenpäin on helppo sanoa, mikä olisi juuri silloin ollut oikea ratkaisu. Mitä jos oma korkeakorkoisia tilejä tarjoava pankkisi meneekin konkurssiin ja 20k häviää yhdessä yössä? (No Suomen valtiohan ne kyllä lopulta korvaa, jos pankkisi on suomalainen.) Entä jos pörssien pohja nähtiinkin jo tänään ja pääset mukaan vasta kun on jo noustu kymmeniä prosentteja? Spekulointiahan tämä on, mutta yhtä perusteltua kuin laskun spekulointi.

Yksittäiset osakekurssit voivat mennä myös eri suuntaan kuin pörssi keskimäärin. Kun OMXH on tullut kuukaudessa alas 12 %, niin esimerkiksi salkustani löytyvä SanomaWSOY on noussut 11 % (tosin lisää sitä en enää ostaisi). Yleensä pörssistä löytyy siis aina hyviä ostoksia olipa yleinen trendi menossa mihin suuntaan tahansa.

Jokainenhan tekee ja vastaa omista päätöksistään. Itse kuitenkin uskallan suositella ostojen jatkamista tai aloittamista. Ei tietenkään kaikkia rahoja kannata laittaa kerralla kiinni, mutta kuten aiemmin olen sanonut, hajauta ajallisesti. Vuoden päästä syksyllä trendi voi olla yhtä hyvin jo nouseva ja vasta silloin aloittamalla olet ehkä myöhässä.

13.

Ei pidä ottaa hernettä nenään ja arvostan sitä että pidät pääsi näinkin kovina aikoina. Silti uskon vakaasti, että pohjaa ei todellakaan ole saavutettu. Rahoituskriisi ei ole esittänyt jenkkilässä minkään näköisiä laantumisen merkkejä, päinvastoin. Kun yleisesti tiedossa on se että jenkkien asuntomarkkinoiden ALT-A luotot erääntyvät vasta vuoden 2009 aikana, niin jenkit tulevat laskettelemaan pitkään. Uskon vakaasti että rahoituskriisi alkaa paranemaan vasta kun asuntomarkkinat ovat vakaalla pohjalla.

Mitä se sitten meihin vaikuttaa? -> Se sama taantuma joka on jenkeistä alkanut siirtyy tänne viiveellä.

Näistä itse vedän sen johtopäätöksen että vaikka pörssiosakkeet sisältävät hinnassaan jo tulevat huonot vuodet, niin läheskään kaikkea negatiivista ei ole vielä niihin ladattu.

Edellisen vuodatuksen perusteella arviomani pohjat 4000 pisteessä saattavat jopa kuulosta optimistiselta, mutta sellainen olen, optimisti.

14.

Jenkkiosakkeiden arvostustaso on edelleen varsin korkea, jos vertailukohteena käytetään menneiden vuosikymmenten tasoja.

Prudent Bearin aihetta käsittelevää pohdintaa:
http://lr71295.blogit.kauppalehti.fi/

Tämän jutun kommentointi on suljettu.