Kilo kultaa tuo hyvät yöunet?
23.10.2008
E.J.
Aihealueet: Sijoittaminen, Yhteiskunta
Lähes yksikään arvon mitta ei ole säilyttänyt voimaansa läpi vuosituhansien. Haasteena on etenkin tällaisina hetkinä se, että merkittävä osa maailman varallisuudesta perustuu pelkästään ihmisten, yritysten ja valtioiden välisiin sopimuksiin. Osakkeet, lainapaperit, talletukset ja jopa käteinen raha ovat pelkkiä sopimuksia. 500 euron setelillä on tietty ostovoima tänään, mutta se, että sillä on suunnilleen sama ostovoima myös huomenna edellyttää sitä, että kaikki noudattavat sopimuksia.
Historiasta löytyy useita esimerkkejä talousjärjestelmien romahduksista. Kaikki ovat varmasti kuulleet Saksan 1920-luvun hyperinflaatiosta. Tällä hetkellä Islannissa turskallekin löytyy enemmän käyttöä kuin kruunuille. Jos jossain, niin Zimbabwessa olisi varmasti tarvetta kunnon happy hourille. Muutaman viikko sitten huipentunut finanssikriisi sai pessimistisimmät odottamaan jo koko läntisen maailman romahdusta. Kaikissa tilanteissa yksi asia on kuitenkin säilyttänyt arvonsa ainakin jossain määrin ja se on tietysti 79. alkuaine, eli tuttavallisemmin kulta.
Alkuviikosta erään suuren suomalaisen sanomalehden välissä tipahti postiluukusta mielenkiintoinen mainos jo kolmatta kertaa muutaman vuoden sisällä. Nimittäin Tavexin Kultalehti, joka on luettavissa myös yrityksen nettisivuilla. Koko lehti keskittyi lähinnä ylistämään sitä, kuinka mahtava sijoitus kulta on. Kahdeksansivuisen lehden viestin voi tiivistää lyhyesti: ”Kaikki järjestelmät romahtavat ennemmin tai myöhemmin, mutta kulta säilyttää ostovoimansa läpi synkimpienkin aikojen, joten ostamalla sitä muutaman kilon, nukut yösi varmasti rauhassa”. Kuten alla olevasta kuvasta nähdään, viimeisen kolmen vuoden aikana kullan dollarihinta on noin kaksinkertaistunut. Tämän perusteella onkin helppo osoittaa, että kulta on viime vuosina ollut oikeasti hyvä sijoitus, jonka arvo on vain jatkanut nousuaan, kun osakekurssit ovat jo lähteneet rajuun laskuun.
Päivän sijoitusvinkki: Dubai. lomalennot.fi
Kullan unssihinta vuodesta 2003 lähtien.
Tavexin mainos maalailee todella synkkää kuvaa tulevaisuudesta. Onkin hyvä muistaa, että se on mainos. Osa Tavexin liiketoimintaa on kullan jälleenmyynti ja finanssikriisi on varmasti ollut heille kuin lahja Jumalalta. Yhä useammat ihmiset ovat valmiita ostamaan kultaa siitä huolimatta, että heti ostohetkellä he tekevät noin 9 % tappion. Esimerkiksi 100 gramman kultalaattaa Tavex myi kirjoitushetkellä 2062,10 eurolla ja osti takaisin 1877,80 eurolla.
Kustannustehokkaampi tapa olisikin unohtaa fyysinen kulta ja ostaa ”paperikultaa” pörssistä, jolloin luotat siihen, että paperin likkeellelaskijalta todella löytyy holvista sinulle kyseisen sopimuksen mukaan kuuluva kulta. Ironista kyllä, tällöin kultasijoituksesi ei olekaan enää suojassa, jos koko maailman talousjärjestelmä romahtaa. Jos siis olet päättänyt hankkia itsellesi kultavakuutuksen, ainoastaan fyysinen kulta käy ja joudut hyväksymään 9 % välittömän arvonlaskun.
Sijoituskohteena kullan ongelmana on, että kilo kultaa on kilo kultaa vielä 50 vuodenkin päästä. Vuosien saatossa todellinen ostovoima heiluu tietyn rajan ympärillä, eli 50 vuoden päästä saat kultaharkollasi Big Mac -hampurilaisia arviolta saman määrän kuin tänään. Kulta ei siis tuota omistajalleen mitään reaalimaailmaan liittyvää, kuten esimerkiksi yritys tekee. Yrityksen osaketta voikin verrata omenatarhaan. Ajatellaan, että sinulla on rahaa, jonka olet päättänyt sijoittaa joko kultaan tai osakkeisiin, eli tässä tapauksessa omenatarhaan. Päädyt sijoittamaan omenatarhaan ja alussa omistat ehkä vain muutaman omenapuun, eli osakkeen. Saat joka syksy tarhasta satoa, eli osinkoa omenapuuomistuksistasi. Sadon tuotoilla voit ostaa lisää omenapuita ja satosi tuotot kasvavat vuosien saatossa eksponentiaalisesti. Välillä tulee myös huonompia satovuosia ja joskus saattaa käydä jopa niin, että kova syysmyrsky tuhoaa osan koko omenatarhastasi. Fiksuna omenatarhaajana olet kuitenkin hankkinut puutarhoja eri alueilta, joten vaikka myrsky tuhoaisi täysin yhden omenatarhoistasi, kaikkea et kuitenkaan menettäisi edes silloin. Jos sijoitat rahasi tänään muutamaan omenapuuhun, sinulla voi olla 50 vuoden päästä useita valtavia omenatarhoja, jotka tuottavat mahtavia satoja joka vuosi. Jos sijoitat rahasi tänään kultalaattaan, sinulla on varmasti sama kultalaatta tallella myös 50 vuoden päästä, vaikka tuona aikana maan päällä olisi riehunut pahempia myrskyjä kuin koskaan. 50 vuoden päästä voit myös ostaa kultalaatallasi samanlaiset kaksi omenapuuta kuin tänäänkin.
Pitkällä aikavälillä kullan ostovoima pysyy suunnilleen samana, mutta lyhyellä aikavälillä se voi heitellä rajustikin, kuten esimerkiksi viime vuosien huima nousu on osoittanut. Tavexin mainoslehti antaa ymmärtää, että kulta olisi juuri nyt erinomainen sijoitus sen vuoksi, että maailman tilanne on epävarma. Jos kaikista absurdeimmat uhkakuvat todella toteutuvat ja maailman talousjärjestelmä romahtaa lähiaikoina, fyysinen kulta on todellakin tällä hetkellä ainoa asia, jota kannattaa ostaa. Talousjärjestelmän täydellisen romahduksen lisäksi on tietysti myös paljon muita uhkia, jolloin olisi mukava omistaa kultaa. Esimerkiksi terroristien laajamittainen ydinaseisku maailman suurimpiin kaupunkeihin tai kolmas maailmansota olisivat pörssikielellä epäjatkuvuuskohtia, jolloin koko järjestelmä muovataan uusiksi. Tällaisissa tilanteissa arvokkain varallisuutesi olisi kultaharkko, jonka voisi ottaa suhteellisen helposti mukaan vaikka toiselle puolelle maapalloa. Jos historia kuitenkin toistaa itseään ja myös tästä kriisistä selvitään, niin kulta on itse asiassa tällä hetkellä todella huono ostos. Todennäköisesti lähivuosina sen ostovoima tulee pienenemään.
Tarkastellaan esimerkiksi 1980-luvun taitetta. Vuonna 1979 puhkesi niin sanottu Toinen öljykriisi ja tilannetta kiristi entisestään Iranin vallankumous. Lopulta Heinäkuussa 1981 USA:n talous vaipui reilun vuoden pituiseen taantumaan. Alla olevassa kuvaajassa on esitetty kullan hinnan kehitys tuona aikana. Öljykriisi sai kullan hinnan kolminkertaistumaan ja sen ostovoima kohosi lukemiin, joita ei ole myöhemmin edes nähty. Kriisin selvitessä kullan hinta lähti kuitenkin nopeaan laskuun ja kun lama oikeasti iski, kullan hinta jatkoi myös laskuaan. Nykyisen finanssikriisin vuoksi kullan hinnannousu on ollut voimakasta tähän syksyyn asti. Tosin nyt kun näyttää, että kriisistä selvitään, myös kullan hinta on jo lähtenyt rajuun laskuun. Onkin hyvin kyseenalaista, että tällaisena hetkenä kultaa suositellaan ostamaan. Nyt olisi ennemminkin hyvä hetki myydä kulta pois.
Kullan unssihinta 1978-1982.
Kulta on erinomainen pitkän ajan vaihtoehto käteiselle ja mahdollinen tuottoisa spekulatiivinen sijoituskohde, kun uskot taloussuhdanteen kääntyvän pian. Kun suhdanne on jo kääntynyt ja mahdollinen kriisi on meneillään, sijoittaminen kultaan on jo liian myöhäistä, ellei nurkan takana odota jotain vielä pahempaa. Tällä hetkellä en itse sijoittaisi kultaan, koska jos kriisistä selvitään, kultaa saa varmasti halvemmalla jo ensi kesänä.
Olen jo jonkin aikaa suunnitellut itsekin hankkivani konkreettisen kultavakuutuksen, vaikka jo ostovaiheessa syntyykin iso tappio. Muutama prosentti varallisuudesta sijoitettuna johonkin konkreettiseen helposti mukana kulkevaan harkkoon ei vaikuta ollenkaan huonolta idealta. Tosin konkreettinen varallisuus tuo mukanaan myös aivan uusia riskejä. Mihin varastoida turvallisesti esimerkiksi kilo kultaa (jonka verran tällä hetkellä pystyisin ostamaan)? En tiedä nukkuisinko yötäni yhtään sen paremmin, jos patjani alla olisi kilon kultaharkko.
Lopuksi täytyy vielä sanoa, että kulta ei ole ainoa mahdollinen jalometalli, johon voi sijoittaa. Myös hopea olisi varteenotettava vaihtoehto, mutta ongelmana on kuitenkin Suomen järjetön lainsäädäntö. Sijoituskulta on Suomessa arvonlisäverovapaata, mutta sijoitushopea ei. Kun ostat hopeaharkon, maksat siis valtiolle veroa 22 %. Tämä tekee fyysisestä hopeasta erittäin huonon sijoituskohteen. Muuten hopea saattaisi olla jopa järkevämpi sijoituskohde, koska sille löytyy enemmän todellisia käyttötarkoituksia esimerkiksi elektroniikkateollisuudesta. Anarkian vallitessa hopea siis kaiken lisäksi säilyttäisi luultavasti paremmin arvonsa kuin kulta.
E.J.
- Puhelinmyyjä B & B myyntiinNordic Progress
- 2 sairaankuljettajan tointaJoensuun kaupunki
- Palomiehen virkaJoensuun kaupunki
- Sprinklerin projektipäällikköTekmanni Oy
- Asentava myyjä pk-seudulleSecuritas Direct
- MyyntineuvottelijaALFA-Henkilöstöpalvelu Oy
- Myytävänä yli 10 pientä majoitus- ja ravitsemusalan yritystä eri puolella SuomeaSuomen Yrityskaupat
- JärjestelmäasiantuntijaALFA-Henkilöstöpalvelu Oy
- Second Officer in the Data ProtectionEuropol
- AutoassistenttiCity Car Club
- Keskusteluja aiheesta
- Pääomatuloilla eleleminen (27.12.2008, Muropaketti)
- Nerolla kultakaivos naapuripalstalla (02.11.2008, Ajassa)
- Hip! Hei! (13.10.2008, Ajassa)
- 996,61 (07.10.2008, Ajassa)
- Pitäisikö pörssipelureita kesyttää? (07.10.2008, Ajassa)
- 1.
-
Sinusta tulis hyvä opettaja. :D Tuntui melkein kuin olisin luennolla istunut ja oli kiva opettaja. Jotenkin viihdyttävä sävy sinun kirjoituksissasi, vaikka aihe ensikuulemalta vaikuttaa tylsältä.
- 2.
-
No niin, lopetetaan esileikit ja puhutaan rahasta :)
Tuo on totta mitä kirjoitit. Kulta on hyvä sijoitus niille jotka ostavat sitä osakkeiden ollessa huippuarvossaan juuri ennen laskua.
Sijoittajat heräävät silloin kun yleensä on myöhäistä. Tappiota ei synny jos on näkemystä muuttaa raha oikeaan aikaan vaikkapa kultaan.
Silloin voidaan puhua erittäin tuottavasta sijoituksesta.Nyt ollaan pörsseissä lähes pohjalukemissa, arvio 25% pudotuksesta on kuitenkin arkipäivää. Vahvojen yhtiöiden tulevaisuus on kuitenkin valoisa, kilpailijat tippuvat ja vahvin on entistä vahvempi ?
E.J pistit todella hyvän hajatelman, nyt kultaan voi sijoittaa mutta hmm…ei siitä taida oikeasti enää paljon kostua ?
Sijoittaminen niihin yrityksiin jotka kestävät tämän laman jatkaakseen menestystarinaansa sen jälkeen ovat niitä parhaita kohteita.
Noihin yrityksiin kannattaa kuitenkin tutustua tarkemmin, nykyinen menestyminen ei tarkoita sitä tulevaisuudessa. Historia on historiaa ja nyt se kirjoitetaan täysin uusiksi.
On mukava lukea teoksia tästä ajasta kymmenen vuotta myöhemmin :)
Aika jolloin raha piti ansaita !
Ollaan kuitenkin elossa joten still going strong :)
- 3.
-
Muuten…pahoittelen harhaan johtamisesta. Kirjoitin :
Älkää hätäilkö noissa ostohommeleissa, nyt ostamani YIT on jo 10% miinuksella ja joku kertoi sen olevan hyvä ostos kun kurssi oli 8 Euroa…en tiedä miten analyysi toimii mutta minusta se oli huono ostos jopa kurssin ollessa 7.20 Eur.
Tulee painumaan lähelle 5.5 Euroa seuraavan kuukauden aikana.
Yhteys pankkiin on kuitenkin varmistettu :)6.10.2008 klo 17.30, Mr.Local Market (vierailija)
Eli tuohon meni ainoastaan 17 päivää, hullut markkinat sanoisin. Nopeampaa ja raskaammalla kädellä mitä edes kuvittelin.
Jos noin niin arvio 5 Euron rajasta olisi ollut paikallaan.
Nyt kultaa ostamaan se tulee ”rajusti” kuukauden sisällä.
Miksi ? Kultaa käytetään PALJON teollisuudessa, lähinna elektroonisten osien sähkönjohtavuuden varmistamiseksi.
Tuo teollisuus ei sitä enää paljoa tarvitse, ehkä noin 60% mitä samaan aikaan vuonna 2007. Kultahan on osittain kierrätettävä materiaali, joten…. - 4.
-
Eli älä hitossa osta nyt, homma ei rulaa pitkälle.
- 5.
-
Hyvä kirjoitus!
Itse pidän n. 20% varallisuudestani fyysisessä kullassa. En odota tekeväni sillä mitään suurempia voittoja, vaikka olenkin aikanaan ihan hyvään hintaan sitä ostanut, mutta se antaa tietyn turvallisuuden tunteen, kun ei ihan koko varallisuus ole kiinni osakkeissa tai käteisessä rahassa. - 6.
-
Älä nyt enää kultaan sijoita, hyvä nuori mies. Aikaikkuna meni kiinni jo vuonna 2005. Nyt kullan ostajalla ei ole kuin hävittävää. Nyt pää kylmänä - rahat vakavaraisiin pankkitalletuksiin, mahdollisimman hyvällä korolla. Kunhan aika on kypsä niin sitten vähävelkaisiin pörssiyhtiöihin, joilla uskot olevan parhaat edellytykset nousta taantumasta entistä vahvempina. Aika osakkeiden ostoon on kypsä vasta sitten kun markkinoiden hermostuneisuus on kadonnut ja tulevaisuus näyttää surkealta. Tällä hetkellä on vielä liikaa odotuksia ja toiveita talouden tasaantumisesta.
- 7.
-
On syytä muistaa, että myös kullan arvo ja sen asema vaihdon välineenä ja arvon mittana perustuu yhteisesti jaettuun uskomukseen tai sopimukseen sen arvosta samalla tavalla kuin arvopaperien ja käteisen rahan. Kullallakaan ei siis ole mitään mystistä sisäistä tai objektiivista arvoa, olkoonkin että sillä on poikkeuksellisen pitkään jatkunut ja sitkeä rooli rahatalouden historiassa.
On kyseenalaista, onko kulta mitenkään erityisen hyvä sijoituskohde sellaisten Tavexin ja muiden kultakauppiaiden maalailemien uhkakuvien (maailmansota, ekokatastrofi ym.) varalta, joissa talous- ja yhteiskuntajärjestelmää uhkaa romahdus. Tällaisten riskien toteutuessa valtiot todennäköisesti takavarikoisivat tai pakkolunastaisivat yksityishenkilöiden hallussa olevat kultavarat ja kieltäisivät yksityisen kaupankäynnin jalometalleilla. (Vertaa esimerkiksi kultasormusten pakkolunastus Suomessa jatkosodan aikana.) Totaalisen menetyksen riski on siis olemassa myös kultaan sijoitettaessa.
- 8.
-
Suurin osa ”tuotosta” olisi kadonnut dollarin heikentymiseen. Nimellinen tuotto olisi ollut suunnilleen saman ajan inflaatio.
- 9.
-
Olet selvästi tehnyt toitä selvitellessäsi sijoituskohteita, olet tutkinut tilastoja ja lukenut arvostettujen asiantuntijoiden lausuntoja ja muuta. Mutta koko homma kusee siinä, että maailma on oikeasti täysin toisenlainen kuin se asiantuntijoidesi ja telkkarin uutistenlukijoiden tarjoama harhamaailma. Vaikka kuinka huolellisesti tekisit arviosi harhojen pohjalta, et voi osua oikeaan paitsi ehkä vahingossa.
Uusi feikki ”terrori-isku” on muuten taas suunnitteilla, useat amerikkalaispoliitikot ovat viime aikoina vihjailleet siihen suuntaan. Eivät sano tai tiedä tarkkaan että mitä tapahtuu ja milloin, mutta vihjeiden mukaan muutaman kuukauden sisällä Obaman otettua ohjat käsiinsä tulee ”generated international crisis” jossa Obamalta vaaditaan ”incredibly tough foreign policy actions”. Tämä ei viittaa viimeaikaiseen talouskriisiin vaan ihan eri selkkaukseen. Kansalaisia pehmitetään jo hyväksymään se ajatus että Obama tulee tekemään päätöksiä joita voi olla vaikea sulattaa mutta kaikkien on isänmaallisesti seistävä hänen tukenaan.
- 10.
-
Järjestysluvultaan alkuaineiden jaksollisessa järjestelmässä kulta on kyllä 79. eikä 123. kuten EJ:n kirjoituksesta tulkitsin… Voisitko kertoa millä perusteella kulta on 123. alkuaine…
- 11.
- 12.
-
Itse ostaisin maata tai metsää jos varoja olisi (nyt on oma perheasunto ja sijoitusyksiö). Maata voi aina viljellä, mökit järven rannalla kunniaan! Voi viljellä ja kalastaa jos kauhee kriisi tulee. Ei kullasta ole mitään hyötyä.
- 13.
-
Ajattelitko viljellä maata tai kalastaa järvellä myös silloin kun ydinonnettomuus on saastuttanut sen sadoiksi vuosiksi?
- 14.
-
Avasin netin ja huh, taas huonoja uutisia.
Asuntomarkkinat Detroitissa ovat ostajalle hyvällä tasolla, oma asunto 1000 Dollarilla.
Mistä moinen häslinki on syntynyt ?
Voiko tuo olla arkipäivää Suomessa?Työllisyyden kehitys on jotenkin pakko varmistaa alueilla joista sijoitusasunnon ostaisi…se kuitenkin on sitä arvoa tuottavaa eikä pörssikurssit. Liittynee kuitenkin samaan problematiikkaan molemmat.
Muistan lapsena muuttoliikkeen tuoman maaseutujen tyhjenemisen. Outoa on ajella ja katsoa tyhjiä ränsistyneitä taloja, ennen niin virkeä kylä kuitenkin.
Ylpeänä miehet nostivat talot ominkäsin pystyyn ja nyt nuo talot eivät ole minkään arvoisia. Surullista.
Mitä sitten Suomen sijoitusasunnoille tulee käymään ?
Niin kauan kun sosiaaliturva on hyvällä perustasolla niin asuntojen hinnat ei romahda täysin. Jos ja kun sosiaaliturvaa heikennettäisiin vuokrat alkaisivat tippua puoleen nykyisestään, voitaisiin puhua vuokrapommista.Nyt vuokrien kerrotaan olevan nousupaineessa. Jos työttömyys lisääntyy eli maksukykyisten vuokralaisten määrä vähentyy…normaalisti vuokran hintataso olisi laskeva…joten sijoitusasunnon arvo romahtaisi, kuten Detroitissa.
Jotkut hehkuttaa sijoitusasuntojen tuottokyvykkyyttä. Mutta mitäpä sitä hehkuttamaan kun kukaan ei tiedä mitä tapahtuu.Detroitissa ei osa maksa vuokraa ollenkaan, vaikka pitäisi. Eikä auta mennä kovistelemaan kun saa 9 millisen ovenraosta otsaansa. Jos soittaa poliisille niin asunto poltetaan…onkohan tuo syynä siihen väkivaltaisesti kuolleiden määrään joka oli vähänaikaa sitten 2-3 päivässä…ja sitäkautta asuntojen arvon romahtamiseen( osta talo niin saat ”mukavan” vuokralaisen kaupan päälle).
Maaseudut tyhjenivät ihmisten muuttaessa Ruotsiin sekä lähikaupunkeihin.
Pitääkö ihmisten muuttaa taas työnperässä sinne missä sitä olisi..saas nähdä.Tuo punainen tupa ja perunamaa ajatus toimii jos on eläkkeellä.
Jostain olisi saatava se pienoinen lisätulo perunoiden istutuksen sekä kalastuksen oheen :) - 15.
-
Ai niin..olisihan siinä kuitenkin se yksi huono juttu.
Jos ostaisi punaisen tuvan ja perunamaan järvineen kaikkineen, naapureina olisi eläkelläisiä sekä kesämökkeilijöitä.Kunnassa ei olisi enää teollista toimintaa joten kunnallisvero kannettaisiin asukkaiden maksettavaksi kädellä joka koskee, auh.
Palvelujen tasoa jouduttaisiin supistamaan ja joutuisit otattamaan sen sormeen uponneen ongenkoukun poies naapuripaikkakunnan sairaalassa.
Mitä haluan nyt kertoa, sijoitusasunto kannattaa ostaa vain kehittyviltä paikkakunnilta jos sellaisia vielä löytää.
Silloin kiinteistön arvo sekä vuokratulot nousevat. Omistajalle nuo molemmat kuulostaa ihan kivalta. - 16.
-
E.J, yksi asia ihmetyttää uutisoinneissa ja se on talvisodanhengen puuttuminen päättäjätasolta.
Lama tulee, eikä mitään ole tehtävissä ? Mielestäni jokaiseen ongelmaan löytyy ratkaisu.
Muistan niitä hyviä aikoja jolloin mainostettiin Suomilipulla osta Suomalaista.
Ei se hyvinvointi ole tullut pelkästään pörssipelillä :)Mikä on se mahti maailmassa joka saa kaiken näin sekaisin ?
Uskomatonta mutta totta, on kuin kaikilta olisi vedetty kädet seläntaakse ja kerrottu sanat suuhun.Tänään alkoi tuo kirjoittelu työpaikkojen menetyksistä. Se tarkoittanee että saamme kuulla kuukauden sisällä jo muutamia todella ikäviä uutisia.
Maailmanlaajuiseen sijoittamispelailuun ei kuulu inhimmillisyys tai uskollisuus isänmaata kohtaan.
Euroopan unionin syntyvaiheessa puhuttiin yhtenäisestä sekä vahvasta Euroopasta. Minusta siitä on jäljellä kohta vain rippeet :)
Tuo oli alku massiivisille tuotannonsiirroille ?
Mitä hyvää näkisit tapahtuneen tuon yhtymisen jälkeen ?
Mielestäni yhteinen raha on hyvä asia. Taloudellisten päätösten tekemisen vaikeus taas huono asia.Katson mielenkiinnolla tekeekö Eurooppa minkäänlaista päätöstä nyt työpaikkojen säilyttämiseksi. Siitähän tässä kriisissä on kuitenkin pääasiassa kysymys. Seuraavan kuukauden aikana jos sellaista keskustelua ei käydä niin onhan siellä meillä sitten johtajat konsanaan :)
Nyt uutisissa keskitytään voivottelemaan miten työpaikat häviää ? Onko se oikeiden johtajien meininkiä ? Syytetäänkö kasvottomia markkinavoimia :)
Nehän meinasi helpolla päästä !
- 17.